تحلیل قیمت جهانی طلا: تأثیر نگرانی‌های تجاری آمریکا بر تصمیم‌گیری خریداران طلا

براساس گزارش‌ها، در هفته گذشته، قیمت جهانی طلا نتوانست روند صعودی هفته منتهی به ۱۹ می را حفظ کند. تصمیم دونالد ترامپ برای تمدید زمان تعرفه‌های واردات از اروپا تا نهم جولای پس از مذاکره با رئیس کمیسیون اروپا، منجر به افزایش ریسک‌پذیری بازار شد و درخواست‌ها برای طلا به‌عنوان یک دارایی امن کم‌رنگ‌تر شد. با این وجود، تعطیلی بازارهای مالی آمریکا به مناسبت روز یادبود از کاهش بیشتر قیمت‌ها جلوگیری کرد.

فشاری تازه بر بازار جهانی طلا

در روز سه‌شنبه، شاخص اعتماد مصرف‌کنندگان آمریکا در ماه مه از ۸۵.۷ به ۹۸ ارتقا یافت، که بالاتر از پیش‌بینی‌ها بود. تحلیل‌گران اظهار داشتند که این بهبود پیش از آن‌که توافق تجاری بین آمریکا و چین به نتیجه برسد، آغاز شده و سپس سرعت گرفته است. این اطلاعات مثبت باعث تقویت دلار شد و طلا را بیش از پیش تحت فشار قرار داد.

تصمیمات فدرال رزرو و اثر دادگاه‌های بین‌المللی بر نوسانات طلای جهانی

آرای نشست ماه می فدرال رزرو نشان داد که مقامات اقتصادی به چشم‌اندازهای اقتصادی مطمئن نیستند. همزمان، دادگاه تجارت بین‌المللی ایالات متحده اعلام کرد تعرفه‌های تلافی‌جویانه ترامپ غیرقانونی‌اند. اما در نهایت، دادگاه تجدیدنظر این تعرفه‌ها را تا زمان اتمام بازبینی، فعال نگه داشت.

این تحولات حقوقی، تغییرات در دلار و در نتیجه، کاهش قیمت طلا را به دنبال داشت و آن را به کمتر از ۳۲۵۰ دلار در معاملات آسیایی پنجشنبه رساند.

تغییرات نرخ بیکاری و رشد قیمت طلا

وزارت کار ایالات متحده اعلام کرد که تعداد افرادی که برای نخستین بار بیمه بیکاری درخواست کرده‌اند، در هفته منتهی به ۲۴ می به ۲۴۰ هزار نفر رسیده که بالاتر از پیش‌بینی‌ها بوده است. این اطلاعات منفی، فشار بر دلار را افزایش داد و موجب کرد کمی طلا افزایش یابد.

تورم کاهشی، اما واکنش محدود بازار طلا

در آخرین روز از هفته معاملاتی، شاخص تورم هزینه‌های مصرف فردی در ایالات متحده از ۲.۳ درصد در مارس به ۲.۱ درصد در آوریل کاهش یافت. تورم پایه نیز در سطح پیش‌بینی‌شده ۲.۵ درصد باقی ماند. با این حال، قیمت طلا به این ارقام واکنش خاصی نشان نداد و زیر ۳۳۰۰ دلار باقی ماند.

هفته آینده، تمرکز اصلی بازار بر گزارش اشتغال ماه مه خواهد بود که شامل آمار اشتغال غیرکشاورزی (NFP)، نرخ بیکاری و رشد دستمزدهاست. اگر NFP بیش از پیش‌بینی ۱۷۰ هزار نفر باشد، ممکن است موجب تقویت دلار و کاهش قیمت طلا شود. در مقابل، اگر این عدد زیر ۱۰۰ هزار نفر باشد، می‌تواند امیدواری برای کاهش نرخ بهره در ماه جولای را افزایش دهد و از قیمت طلا حمایت کند. در حال حاضر، بازارها احتمال کاهش نرخ بهره در جولای را حدود ۲۵ درصد ارزیابی می‌کنند.

تحلیل فنی طلا؛ الگوی مثلثی و فشردگی

طلا همچنان در محدوده‌ای فشرده با الگوی مثلثی متقارن باقی مانده است. شاخص قدرت نسبی (RSI) نیز در کانال خنثی در نزدیکی ۵۰ در حال نوسان است که نشان‌دهنده نبود جهت‌گیری واضح در بازار است.

منطقه ۳۲۶۰ تا ۳۲۸۰ دلار به عنوان ناحیه کلیدی حمایت و مقاومت عمل می‌کند. اگر این محدوده شکسته شود و قیمت به پایین برود، احتمال افت به میانگین ۵۰ روزه در ۳۲۳۰ دلار و سپس سطوح فیبوناچی ۳۱۵۰ و ۳۰۴۰ دلار وجود دارد. در صورت تثبیت قیمت بالای ۳۲۸۰، طلا ممکن است به سمت مقاومت‌های ۳۳۶۰ و ۳۵۰۰ دلار افزایش یابد.