افت قابلتوجه شاخص کل بورس؛ کاهش ۶۲ هزار واحدی ثبت شدافت قیمت طلا برای دومین هفته متوالی در بازار جهانینقض حریم خصوصی در اپلیکیشن جدید متا: مکالمات کاربران در معرض دید عمومنوآوریهای اپل در هوش مصنوعی: پیشرفتهای چشمگیر و چالشهای دستیار صوتی سیریپایان کشمکش حقوقی پنجساله میان ریپل و کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکابازگشت ثبات به بازار؛ کاهش نرخ سکه و طلا و متعادل شدن معاملات“بازگشایی مجدد فعالیتهای معمول بازار سرمایه از فردا”پایان عصر صفحه آبی مرگ؛ تحول جدید ویندوز توسط مایکروسافت
طبق گزارشات اخیر، پیچیدگی پرونده هستهای ایران و مذاکرات مداوم با آمریکا، فشار قابل توجهی بر بازارها وارد کرده است. در هفته دوم خرداد، بازارهای دارایی همچنان زیر سایه نااطمینانی حرکت خود را آغاز کردند، و مسئله کمبود انرژی نیز تاثیراتی بر بورس بهوجود آورده است که همچنان ادامه دارد. این شرایط باعث شده است […]
طبق گزارشات اخیر، پیچیدگی پرونده هستهای ایران و مذاکرات مداوم با آمریکا، فشار قابل توجهی بر بازارها وارد کرده است. در هفته دوم خرداد، بازارهای دارایی همچنان زیر سایه نااطمینانی حرکت خود را آغاز کردند، و مسئله کمبود انرژی نیز تاثیراتی بر بورس بهوجود آورده است که همچنان ادامه دارد.
این شرایط باعث شده است که سرمایهگذاران قادر به اتخاذ استراتژیهای مشخصی نباشند و در نتیجه آن، شرایط بازارها به حالتی تقریبا غیرممکن برای برنامهریزی تبدیل شده است. سال ۱۴۰۴ با تمامی چالشها و ریسکهایی که در سالهای پیش برای اقتصاد و بازارهای مختلف نظیر ارز، سهام و طلا وجود داشت، آغاز شد. با این حال، ماهیت متفاوت هر بازار باعث شد تا عملکردهای متنوعی در آنان دیده شود و ریسکها تاثیرات مشابهای نداشته باشند. از این رو، برخی بازارها با افزایش تقاضا مواجه شدند، در حالی که در برخی دیگر از معاملات، همچنان رکود ادامه داشت.
آمارها نشان میدهند که از اوایل خرداد تا کنون، بازدهی بازار بورس در کنار افزایش پیچیدگیهای سیاسی به ۰.۵۵ درصد رسیده و حدود ۱۷۰۰ میلیارد تومان سرمایه توسط سرمایهگذاران خرد و حقیقی از بازار خارج شده است. این وضعیت نشانگر آن است که ریسکهای روبهافزایش، احتیاط و تردید بیشتری را در معاملات بورس تهران به وجود آوردهاند. حتی در روزهای اخیر، خروج سرمایه بیشتر از ورود آن به بازار مشاهده شده است. اگرچه بازار سهام از ابتدای سال جایگاه ویژهای در میان بازارهای دارایی داشته، اما هماکنون کارشناسان به وضعیت رکود رسیدن این بازار هشدار میدهند.
عملکرد ارزش معاملات خرد در بازار سهام نشان دهنده اثرات رکود در بازار سرمایه است. ارزش معاملات خرد در روزهای اخیر بهصورت میانگین حدود ۹ هزار میلیارد تومان بوده که بهطور محسوسی کمتر از میانگین ۱۳ هزار میلیارد تومانی دو ماه گذشته است.
در معاملات روز گذشته، ارزش معاملات خرد بازار به ۸۵۶۳ میلیارد تومان کاهش یافت. این کاهش برای سومین روز متوالی به زیر ۱۰ هزار میلیارد تومان رخ داده است. کاهش ارزش معاملات نشاندهنده حالتی محتاطانه در بازار است و تقاضای موثر به دلیل شرایط نامشخص کنونی کاهش یافته است. همانطور که در خردادماه مشاهده شد، کاهش تقاضا از مهمترین دلایل نوسانهای بازار بوده است.
به گفته محمد غفوری، کارشناس بازار سرمایه، تا زمانی که ارزش معاملات خرد به بالای ۱۳ هزار میلیارد تومان نرسد، نوسانات در بازار بورس ادامه خواهد داشت. درحال حاضر، بازار سرمایه با ابعاد جدیدی از ابهام مواجه شده و این امکان که با ورود وزیر جدید به وزارت اقتصاد، رئیس سازمان بورس تغییر کند، از جمله سوالات پیشروست.
در این میان، تا زمانی که سناریوهای رکود در بازارهای رقیب حیاتی باشند، نمیتوان به رشد سریع بازار سهام امیدوار بود. ادامه ریسکهای موجود اقتصاد ایران همچنان تهدیدی برای بورس به شمار میآیند و برخی تحلیلگران هشدار میدهند که روند رشد بازار سهام ممکن است از دست برود.
مشکلات ناشی از کمبود جریان نقدینگی در بازار سهام همچنان ادامه دارد و حتی با کاهش پیوسته شاخص اصلی، خروج سرمایه باعث نگرانی شده است. شکست حمایت ۳ میلیون و ۲۰۰ هزار واحدی، بازار را در معرض کاهش بیشتر تقاضا قرار داده است. در صورتی که حمایت ۳ میلیون و ۱۰۰ هزار واحدی نیز از دست برود، این موضوع به همراه سایر ریسکهای ابتدای سال مشکلاتی جدی را برای بازار بهوجود خواهد آورد.
این سطح حمایتی اهمیت روانی بالایی برای فعالان بازار دارد. از این رو، احتمال دارد که بر اساس روند اخیر شاخص کل، این شاخص برای جلوگیری از افت بیشتر در حوالی ۳ میلیون و ۱۰۰ هزار واحد پایداری کند. اما این تنها یک سناریوی خوشبینانه است و در گذشته نیز مشاهده شده که چگونه ریسک میتواند به سرعت سرعت از دست رفتن سطوح حمایتی را افزایش دهد.
بعد از دستیابی به قله جدید ۲ میلیون و ۹۵۰ هزار واحدی در دیماه ۱۴۰۳، بازار سهام انتظار داشت که حمایت ۲ میلیون و ۸۰۰ هزار واحدی حفظ شود. با این وجود، افزایش تنشها میان ایران و آمریکا و شرایط عدم وجود محرک کافی باعث از دست رفتن این حمایت مهم شد و شاخص سهام تا ۲ میلیون و ۶۵۰ هزار واحد کاهش یافت.
روند بهبود معاملات نسبت به سال قبل، تلنگری بود که بازار بورس تهران اکنون در مسیر فرسایشی قرار گرفته است. به نظر میرسد که عدموضوح در وضعیت تحریمها یا ادامه شرایط فعلی که چشمانداز توافقات را مبهم کرده است، باعث شده که سرمایهگذاران و فعالان بازار تنها نقش تماشاچی را ایفا کنند. در همین حال، اخبار متناقض از شرایط هم میتواند تاثیرات منفی بر روند سرمایهگذاری وارد کرده و موجی از بیاعتمادی را شکل دهد. بررسی معاملات نمادهای پرتراکنش نشان میدهد در روزهایی که سیگنال مثبت از متغیرهای اثرگذار به بازار مخابره شده، برخی نمادها با اقبال بیشتری از سوی سهامداران همراه بودهاند.
منبع: تحلیلهای انجامشده در حوزه اقتصادی
دیدگاهتان را بنویسید